抢购“二手”银行理财产品,别光顾能享短期高收益,还是有一定风险

今年下半年以来,银行理财产品的收益率持续走低。很多投资者告诉记者,为了追求较高的收益率,他们往往会购买一些长期理财产品。然而,这又带来了一个问题,流动性差,一旦在期限内有急用钱的时候,无法及时赎回。

为了增强流动性,缓解投资人急需用钱的需求,不少银行都开通了理财产品质押贷款变现业务。但是,这项业务的缺点不少,还会产生损失本金的情况。

近期,越来越多的银行上线理财产品转让服务功能,引起投资者的广泛关注。出让理财产品的一方可以及时让资金回笼,接手理财产品的一方又可以在短期内得到高收益,可以说是一种双赢。

但是,业内专家提醒,购买转让的银行理财产品还是有一定风险不要只关注高收益率。

“捡漏”二手理财要靠抢

记者了解到,目前推出理财产品转让服务的多为股份制银行,如招商银行、中信银行、浦发银行、浙商银行、兴业银行等。城商行也有几家入局的,像是江苏银行、杭州银行、宁波银行等。

转让服务分为线上线下两种形式,线下需要由银行牵头来找买家,然后买卖双方在柜台签订转让协议。线上通过这些银行APP的理财平台,就能找到相应的理财转让专区。由卖家直接发布转让信息,买家看到合适的可以直接在网上购买。

而转让的方式分为三类:协议转让、竞价转让和一口价转让。协议转让是指卖家(转让方)找好买家(受让方),以协议的价格(收益率)到线下网点办理转让手续。协议转让的方式比较难找到买家,所以比较少被使用。

竞价转让和一口价转让则可以通过线上平台完成,比较受青睐。竞价转让是指卖家在转让平台上设置一个转让的价格区间,转让价格不得低于本金,不得高于本金加上投资者已经获取的收益,不同的买家可以进行竞价,价高者得。

比如,A先生在银行买了一款365天的理财产品,共10万元,预期收益率为5.1%,持有180天时急需用钱要转让理财产品,理财产品180天的收益为100000*5.1%*180/365=2515元,他可以设置的价格区间为100000-102515元。B先生、C先生、D小姐都有意接手,B先生出价100000元,C先生出价101000元,D小姐出价102000元。那么。在时间截止前没有更多竞价者,则D小姐竞标得到这款理财产品。

不过竞价转让的方式在银行转让平台上并不多见,大多数还是采用一口价转让的方式。一口价转让是指卖家在转让平台上设置转让的价格和份额,可以折价也可以溢价,在最小份额之上受让者可以按需购买。有部分产品按照原有的预期收益率转让,也有一些产品在原有的收益率之上,转让方让出了一部分收益,即折价转让,折价的产品转让的成功率比较高。买家看到合适后直接购买即可,先到先得,故大多数期限较短的高收益产品还需要抢购。

市民王女士告诉记者,像收益率较高、持限却较短的理财产品只要上架,瞬间就会被“秒杀”。她昨晚在某银行App转让区“买”到一款理财产品,年化收益率4.2%,剩余17天,1万元起购。相比现在银行在售的理财产品365天期限的收益率也就4.4%,真的是十分划算。她还推荐自己一个姐妹去买,没想到她晚了10分钟再去看,这款产品已经被抢购下架了。

某银行理财经理表示,像这种高收益产品有时几分钟就会被秒杀。银行发行的理财产品期限越长一般收益率越高,而理财产品转让则为对流动性有需求的投资者提供了短期持有理财产品享受长期受益的可能。

不过,也不是所有在银行购买的理财产品都可以转让。大多数银行理财产品转让仅适用于本行作为管理人自主发行并管理,且经过评估后风险和产品特性都适合转让的理财产品,代销的保险、基金等不在转让之列。大额存单也要是本行发行的才可以转让,而且产品需要在持有7天后和到期7天前才可以转让。

注意风险别光看高收益率

确实,理财产品转让服务是一项让多方都受益的业务。从银行角度来说,产品流动性增加,长期理财产品更好卖了;从转让方来说,能够及时套现,还不会有太大的损失;从受让方来说,能以长期产品的收益率买到中短期理财产品。但是,对于受让方来说,还是需要注意风险。

一方面,理财产品在转让的过程中有可能涉及到费用的问题,银行撮合双方完成了交易,所以转让及受让均会产生手续费。现阶段,大多数平台都在建立初期,会有一些优惠措施免除手续费,但难以担保哪天就会开始收费。所以受让方在决定购买“二手”理财产品之前也要考虑自身的资金情况,尽量避免出现再次转让的情况,以免被收取手续费。

另一方面,在资管新规的影响下,银行理财产品正在净值化转型。所以除了传统的预期收益型理财产品,转让平台上也可能会出现净值型理财产品。预期收益型理财产品要关注产品剩余期限与预期收益率,净值型理财产品要关注产品剩余期限、历史以来净值变化情况、业绩比较基准及收益分配、产品风险等级等。千万不要光看预期收益率或业绩比较基准高就轻易购买“二手”理财产品。

另外,目前,银行理财产品的转让都是通过自建交易平台,存在以下风险:一是活跃客户数量相对偏少,交易撮合时间偏长;二是自建平台缺乏公开市场报价,交易难以准确反映产品公允价值;三是对此市场尚未有相关规范出台,不排除操作过程中出现各类风险事件。

故,业内专家提醒,“捡漏”转让的银行理财产品除了关注高收益率,还要对比以往该行的收益率是否能符合之前宣布的预期收益率。因为资管新规下,银行要打破刚兑,因此有些产品不一定能达到预期收益率。这样一来,就会造成资金损失。

来源:周到上海       作者:商依琳