"可持续投资越来越受各界关注。人们逐渐认识到，社会影响力投资并不需要以牺牲经济回报为代价，这也进一步推动了这一趋势。"5月21日在杭州举行的2019瑞银亚洲慈善峰会上，瑞银财富管理亚太区家族咨询及慈善服务主管施雪红说，统计显示，过去十年全球来看，无论是债券还是股票，可持续投资回报并不比指数差。本届大会的主题为“跨代慈善 薪火相传”，讨论的主题包括铸就家族世代传承、通过投资产生最大影响力、慈善创新等。
可持续投资回报不输指数
大多数亚洲企业家是第一代财富创造者，将财富顺利传承给下一代是他们的首要任务。瑞银财富管理发布的最新投资者情绪调查显示，在亚洲，超过三分之一的企业家计划在未来五年内将出售或交接他们的企业，70%的企业家已制定成熟的继任计划。在中国，63%的企业家计划在未来五年内出售或交接他们的企业。此外，超过52%的亚洲投资者将可持续投资视为最感兴趣的领域；在中国，这一比例达到63%。
“事实上，在中国等亚洲家族，让下一代的家族成员参与到慈善事业当中成为家族传承计划的一部分。”瑞银财富管理亚太区联席主管卢彩云表示，以前第一代做慈善事业时主要关注教育，第二代很多谈的是环保，有时候是食品。
“可持续投资最近几年越来越热门。2017年全球二级市场规模70万亿美元左右。其中可持续投资资产规模达到23万亿。”瑞银财富管理亚太区投资总监及首席中国经济学家胡一帆介绍，超过2/3的资产所有者表示，将环境、社会和公司治理，也就是ESG标准如果明确纳入决策过程当中，能明显改善投资回报。ESG整合策略每年以17%速度增长，现在近一半的可持续投资都是采用ESG策略。
胡一帆认为，可持续投资也会实现不错的财务回报，原因之一是投资者已经考虑到ESG风险，因此受负面风险、会计错报或监管罚款冲击可能性较低；而且可持续投资往往瞄准新兴行业，比如发展中国家的电动车、可持续农业和金融，所以本身也具有非常大的潜力。与此相比，历史上不可持续的商业操作都是短暂的，所以财务回报和社会回报是正相关的。
可持续投资领域投资者年轻化，女性越来越多
全球人口2030年将超过80亿，届时食物、饮水及能源供求进一步上升，可持续投资潜力巨大。按照联合国统计，每年要实现可持续投资资金约3.9万亿，实际每年投资1.4万亿，缺口2.5万亿美元。但全球私人财富规模280万亿，全球前1%的人有130万亿美元的私人财富。“2.5万亿美元和130万亿美元相比，缺口非常小，需要慢慢引导大家参与到可持续投资。”胡一帆说。
明年，千禧世代将拥有全球资产中的24万亿美元。瑞银去年年底全球调研显示，在全球可持续投资领域，投资者年轻化，而且女性越来越多。在中国，79%的年轻投资者和85%的女性投资者，更愿意将资产融入可持续投资。中国内地可持续投资引领全球市场，他们高度关注环境的影响。
绿色消费引起投资方注意
香港Green Monday联合创办人杨大伟介绍，七年创办了Green Monday集团，五年前投资很多未来食物公司和行业，比如Beyond Meat，也有自己研发并推出Omnipork植物猪肉，反映良好。“中国约65%肉类消耗是猪肉，新型猪肉可持续投资，一方面减少了碳排放，也解决了可持续食物问题，同时给投资带来良好回报。”他解释，短短一年多，Omnipork已经进入中国台港澳、新加坡、泰国等市场，下半年会引入中国内地。公司和主要的连锁商，包括新零售等都在做引进准备，开始的目标人群以关注健康、关注环保的人为主。
毕马威最新报告也认为，近年来消费者追求绿色消费和优质消费的趋势引起了投资方注意。对消费品和零售行业而言，健康理念的影响是全方面、多维度的。企业和投资人保持竞争力及持续盈利能力的关键在于如何快速发展出一套自己的生产策略。2019年消费品零售行业投资并购格局的三大趋势是：投资组合优化、“健康理念”驱动的商业模式及数字化转型。
毕马威预测，由“健康理念”驱动的投资并购交易将在2019年持续增长，预计在2019年食品饮料细分行业中与无酒精饮料相关的交易将主导市场，位列第二、三位的将是化妆品和宠物产品。
来源：周到上海 作者：曹西京
