进入2020年，全国各地5G基站建设如火如荼。
根据三大运营商公布的数据，目前国内开通的5G基站已经超过了15万个，到2020年底，计划将累计开通超过55万个5G基站。再加上广电，国内四家运营商的5G基站建设规模将达到60万个。以此计算，当下运营商就已经完成了25%左右的任务。
新冠肺炎疫情之下，数字经济逆势上扬，沪深股市5G概念股整体明显强于大盘。据同花顺，5G概念股共227只，今年迄今涨幅9.52%，而代表市场整体状况的国证A指今年迄今跌幅3.22%。
天眼查专业版数据显示，我国共有大约1500家从事5G和工业互联网相关业务的企业。从地域分布来看，广东省是“5G大省”，拥有500多家相关企业，排名第一。江苏省和山东省排在二三位。
顺应5G时代发展的大趋势，近几年我国5G和工业互联网的相关公司注册数量也在逐年攀升。单从企业数量来看，从2010年的不到100家公司，到2019年的1000多家公司，我国“5G公司”的数量在过去十年翻了14倍。2017年开始，相关公司的年注册增速更是迅猛增长，到2019年，增速已达106.3%。
具体投资策略方面，渤海证券认为，主线重点是在5G逻辑基础上，自上而下并兼顾，以技术转化的程度来进行择时重点配置，这是未来获取超市场预期收益的机会点。同时关注细分行业，如物联网、卫星通信等技术领域的应用爆发时点，进行适当配置，具体品种主要集中在布局具备高技术门槛的配套设备类企业。
光大证券表示，5G作为信息基建的中流砥柱，在2020年内有望建设提速，同时受政策影响，以及广电的加入，国内电信业资本开支有超预期可能。产业链主设备商、光模块等厂商受益显著，但需警惕相关板块动态估值较高的风险。
来源：周到上海 作者：刘奇涛
