谁在因恐慌而抛股,谁在因看好后市而悄悄吸筹|风雨看盘一周回顾

本周回顾:

周一,机场航运、空气能热泵等板块涨幅居前,油气开采、有色金属、国防军工等板块跌幅居前。两市超3900股下跌,北向资金全天逆势净买入42.77亿元。盘面上,酒店餐饮、旅游板块领涨两市,华天酒店涨停,众信旅游、君亭酒店、岭南控股、同庆楼、中青旅、西域旅游等跟涨,消息上,国庆旅游产品预订热度正快速增长。飞猪数据显示,近一周,国庆机票预订量环比前一周增超2.7倍,本地游预订也进入快速增长阶段。机场航运板块涨幅居前,吉祥航空、春秋航空、中国国航、白云机场、南方航空等涨幅居前;有色金属板块跌幅居前,一天杀一个大白马,当天轮到了紫金矿业,该股一度放量跌停,股价创2020年12月以来新低。

周二、旅游、大消费等板块领涨两市,油气开采、煤炭等板块跌幅居前。两市超4300股上涨,北向资金全天净买入32.72亿元。盘面上,酒店餐饮、旅游板块全天大涨,丽江股份、西安旅游、西安饮食、华天酒店涨停,天目湖、峨眉山A涨、曲江文旅、西域旅游、张家界等跟涨。食品加工制造板块掀涨停潮;煤炭板块走低;油气开采及服务板块微跌;雪龙集团跌停。

周三、燃气、家电、服装、大消费等板块涨幅居前,两市超4400股下跌,北向资金全天净卖出38.4亿元(最后半小时净买入30亿元)。盘面上,汽车零部件板块跌幅居前,雪龙集团跌停,广东鸿图、浙江世宝、襄阳轴承、西仪股份、泉峰汽车、南方精工等多股跌超7%;景点及旅游板块跌幅居前,西域旅游跌超7%,九华旅游、岭南控股、云南旅游、张家界、曲江文旅等跟跌;安凯客车跌停;西藏珠峰跌停。兆威机电。

周四、CRO概念、贵金属、煤炭等板块涨幅居前,房地产开发及服务、港口航运、服装纺织、家电等板块指数跌幅居前。两市超3100股下跌,北向资金全天净买入34.29亿元。盘面上,医疗器械板全天涨幅居前,大博医疗涨停,理邦仪器、康众医疗、祥生医疗、澳华内镜涨超10%,正海生物、五洲医疗、南微医学、山东药玻、开立医疗、振德医疗、采纳股份等跟涨;空气能热泵板块反弹,海鸥住工四连板涨停,长虹美菱、申菱环境、华帝股份、汉钟精机等跟涨。CRO概念板块涨幅居前;证券板块全天下挫,国联证券逼近跌停,华林证券、中金公司、海通证券、国泰君安、申万宏源、中国银河、中信建投等跟跌。新股N近岸上市首日大挫28.89%;N万润大跌27.59%。

周五、房地产、跨境支付等板块涨幅居前,两市超3400股下跌,北向资金全天净卖出13.01亿元。盘面上,医药板块涨幅居前,华森制药、力生制药、英特集团、龙津药业、新华制药涨停,恩威医药、红日药业、华润双鹤、海辰药业、中国医药等跟涨;跨境支付板块涨幅居前,南天信息两连板涨停,京北方、仁东控股涨停,神州信息、科蓝软件、海联金汇、长亮科技等跟涨;汽车整车板块跌幅居前,江淮汽车跌超7%,安凯客车、亚星客车、比亚迪跌超5%,中通客车、赛力斯、长安汽车等跟跌; 古鳌科技跌幅超过13%;振华风光等部分次新股大挫。

下周展望:

9月以来,人民币汇率、港股等多个国内资产价格剧烈波动,并跌破关键位置,使得投资者风险偏好大幅降低,大A短期进入减量博弈阶段。整整一周,全球股市都处在风雨飘摇之中,大A也几乎天天走得虎头蛇尾,总是上演上午拉下午砸的老戏码。包括英国、韩国在内,都在商讨救市计划。9月26日,中国人民银行金融稳定局发表《防范化解金融风险 健全金融稳定长效机制》一文,指出“金融稳定保障基金基础框架初步建立,已有一定资金积累”。笔者认为:金融稳定保障基金主要用于对有系统性隐患的重大风险处置,是我国金融安全网必不可少的组成部分,也是借鉴成熟国际经验的做法,为可能的重大风险处置积蓄好后备资金。眼下中国最不愿发生风险的两个领域一是房地产,二是金融。有了金融稳定保障基金,就是有了“平准”基金,关键时候一定会出手拯救市场。问题是,这个平准基金何时才能真正入市?3000点保卫战已经打响,平准基金能尽快入场助一臂之力吗?

周五是国庆长假前最后一个交易日,该割肉的已经割完了;该离场的也已经打完铺盖走人了,剩下的都是躺平割不动的。在这种低落情绪主导下,股指再往下走,显然得不到市场支持,于是我们看到沪深两市已经极度缩量。

目前外部经济环境和地缘政治确实令人不安,尤其是美股,三天两头暴跌,对全球股市自然有负面作用。希望在我们国庆长假时,美股尽情下挫,跌个透,最好将道指直接干到26000,长假后,再与大A一起反攻。其实现在中美货币政策并不同步,与美国采取强力措施抗击通胀不同,我国通胀压力较小,我国央行仍有较大政策回旋空间。国内积极的财政政策和宽松的货币政策仍会对指数形成支撑,跌到现在这个份上(已经有600多家上市公司破净,占全部大A公司13%左右),市场再向下的空间并不大。有超跌必有反弹,中长线无需悲观。大A连续缩量的背后,是筹码惜售和对后市的信心。随着稳经济政策的继续推进,包括人民币汇率的转向(笔者不相信美元指数可以一直涨上去),四季度大A的反攻是可以期待的。

本周大A除了屡屡受汇率跳水的影响外,面临国庆长假也是资金趋于谨慎的一个重要因素。根据最近十年大A数据统计,沪市在国庆长假后5天上涨的概率高达70%。何况,这次大A在节前连续大挫,为后市重新启动一轮反弹行情奠定了基础。事实上,素有聪明资金称誉的北向资金本周除了两天是少量净流出外,其余3天都是净买入,这是为什么?而且股票型ETF连续两周均吸金逾百亿元。这其中,宽基ETF最受市场青睐,华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达创业板ETF等三只产品近两周吸金最多,区间净流入额合计达到171.46亿元,贡献了过半的股票型ETF净流入额。而这3只ETF在过去两周均出现了不同程度的下跌。显然有资金在越跌越买:包括医疗、证券、芯片、半导体等在内的多只主题赛道ETF的净流入额居前。比如,近两周累计跌超12%的华宝中证医疗ETF,在同期累计吸金14.35亿元,仅次于前述的3只宽基产品。该基金份额则增长了30.28亿份至352.99亿份,创该产品的新高。

正是有人辞官归故里,有人星夜赴考场。谁在因为恐慌而抛股?谁在因为看好后市而悄悄吸筹?

下周笔者看好的板块有医药、食品饮料、航空、宠物经济等消费概念股。

来源:周到上海       作者:韩忠益(风雨)