4月23日，贝恩公司发布《2024年中国私募股权市场报告》。数据显示，中国市场的发展态势与全球市场基本同步，2023年投资交易额较前5年均值（2018-2022年）下降了58%，跌至410亿美元，交易量跌去31%。2024年中国私募股权市场预计将延续2023年承压趋势，进入换挡调整期。
值得注意的是，报告提出，要想穿越市场周期，关注生成式AI的影响是重要措施之一。
当前，生成式AI的颠覆性影响和发展潜力已经成为研究投资组合的一大热门话题。
在被问及在部署生成式AI或评估生成式AI潜力时会关注哪些方面时，33%的中国GP和LP表示会关注生成式AI对潜在交易尽职调查的影响，25%受访者表示会寻找生成式AI领域的可投资资产。
这部分可以帮助大家快速扫描整个行业，找到一些潜在的机会。在过程当中如果深入分析的话，还是要投资人团队自己做的。
贝恩公司全球副合伙人大中华区私募股权基金兼并收购业务核心成员高平表示，在投后管理中，投资人也会用到AI，主要是提供数据分析方面的帮助，从而节省人力，提高效率，通常可以帮助降低15-20%左右的成本。
对于投后企业还有一个点，你投的这家公司是否将来会有AI颠覆性的创新或颠覆式的风险，这是投资人关注的。他会站在AI角度重新审视一下投资组合，哪些将来会有进一步的机会，哪些将来会有风险，提早做预判。
贝恩公司全球合伙人、大中华区私募股权基金及兼并收购业务主席周浩，则将生成式AI作为一个投资市场，从该角度来阐述了投资观点。
他认为，生成式AI是相对比较早期较小的投资市场。2023年全球生成式AI投资总共交易金额是20亿美金，在此之前的两年，基本都在10亿美金的规模。
最近我们看到比较的是，AI出现或未来被大规模应用以后，对数据中心或对硬件是否有一定的影响。成熟市场的下游应用，或前端整个产业链应用到的硬件，是PE已经在投的赛道，未来也是一个增长的主题。
来源：周到上海 作者：姜欣愉
