青岛海尔拟尝鲜D股 这些知识需弄懂

4月10日晚间,青岛海尔发布公告称,为深入推进公司全球化战略,公司拟在中欧国际交易所D股市场首次公开发行股票并上市。这意味着,青岛海尔将成为首个发行D股的国内企业。据A股、B股、H股之后,D股也来了。这意味着什么?

面对全球投资者发行4亿股

根据海尔公告,为促进公司业务发展,深入推进公司全球化战略,4月10日董事会通过拟在中欧国际交易所D股市场首次公开发行股票并上市的议案,拟在中欧国际交易所D股市场发行不超过4亿股(超额配售权执行前);并将于4月27日的2018年第一次临时股东大会上就此表决。D股成功上市后,将进一步促进公司深化整合及拓展全球化渠道、研发、制造等资源,扩大“海尔”品牌的全球竞争力,加速全球化发展。

公司本次发行上市将通过法兰克福证券交易所准入并挂牌交易实现,募集资金将用于全球化发展,包括但不限于“一带一路”项目等。也就是说,本次发行需满足法兰克福证券交易所上市交易规则,以人民币标明面值,以外币认购。对象为符合资格的全球投资者,且发行价格将根据发行时国内外资本市场情况、参照可比公司在国内外市场的估值水平确定发行价格。"青岛海尔公司目前估值仅15倍左右,未来估值或进一步与国际家电企业接轨,具备较大的上行空间。"中信建投分析师称。

海尔目前总股本60.97亿股,4亿股占发行后总股本的6.2%左右,全球投资者持股比例上升,有利于公司拓展海外市场,继续提升全球市场份额,也将为欧洲甚至海外投资者提供了一个可便捷投资优质标的。

“发行D股的是优质蓝筹企业,若上市不用排队等候,不排除更多企业跟进。”市场人士表示。

D股市场事关境内两交易所

中欧所,全称是中欧国际交易所股份有限公司,是上海证券交易所、德意志交易所集团、中国金融期货交易所三家合资设立的股份有限公司,并在德国法兰克福开业。其中,德意志交易所集团是法兰克福证券交易所的运营主体,法兰克福证券交易所上市交易规则适用于中欧国际交易所D股市场。中欧所是2015年3月中德首次高级别财金对话取得的重要成果之一,定位于在欧洲打造离岸人民币证券交易与定价中心,满足国际投资者对人民币的投融资需求,是境内资本市场在境外的重要延伸和补充。

所谓D股,是指注册在中国境内的股份有限公司在中欧所上市的股票,股票直接在中欧所发行,类似于香港H股。中欧所D股市场是法兰克福证券交易所欧盟监管市场的组成部分。中欧所表示,D股市场首批上市企业拟定为具有明确国际化战略的中国蓝筹上市公司。

D股的推出,将有助于中国企业提升在欧洲的品牌知名度,促进销售增长;还可以促进中国企业开展跨境并购业务,提升全球竞争力,并拓展境外融资渠道。