10月17日是第六个国家扶贫日。上交所相关人士介绍，积极服务贫困地区拟上市企业已成为发行上市服务的重点工作。上交所立足主业，发挥资本市场优势，将脱贫攻坚与资本市场业务工作紧密结合，公司上市、债券发行绿色通道、公益基金会等多管齐下，助推贫困地区经济社会发展。
此外，为引导上市公司进一步履行社会责任，助力国家扶贫攻坚，上交所发布《关于进一步完善上市公司扶贫工作信息披露的通知》，要求上市公司披露产业扶贫类型、项目个数、投入金额和帮助建档立卡贫困户数等信息。据统计，2016年至今沪市上市公司共投入832.07亿元参与脱贫攻坚，帮助1584.83万名贫困人口脱贫。
股市：精准金融扶贫
在上交所持续服务下，目前已有安徽集友新材料（603429）、西藏卫信康（603676）、宁夏嘉泽新能（601619）3家企业在上交所上市，融资额8.47亿元。3年来，上交所主动走访了安徽安庆、河南兰考、贵州黄平、江西于都、云南元阳等40余个贫困县，走访拟上市企业80余次。
一是帮助当地企业对接资本市场，利用反向吸并等相关工具，推动红爱服饰等3家拟上市企业开展股改。推动酷米智能科技等3家拟上市企业开展上市挂牌工作，其中酷米智能科技已完成辅导备案，淘礼网已正式向港交所递交材料。
二是实施棉花“期货+保险”项目。联合郑商所、华安证券、华安期货共同出资150万元，在宿松实施棉花“期货+保险”项目，为6378户棉农提供免费棉花价格保险，在棉花价格下跌时赔付棉农共计265万元，保障棉农种植收益。
三是联合华安证券与宿松县政府共同设立1000万元的扶贫小额信贷风险补偿基金，支持当地银行向贫困户发放小额扶贫贷款。
推动宿松县产业转型升级
2013年起，上交所承担了国家级贫困县——安徽省宿松县的定点扶贫攻坚任务。六年来，上交所逐年增加扶贫投入，2016年至2018年累计投入扶贫资金2860.84万元，在宿松县实施了金融扶贫、产业扶贫、智力扶贫、公益扶贫等17项扶贫工程。2019年4月，宿松通过脱贫验收，如期实现脱贫摘帽。上交所持续对宿松帮扶。2019年预计投入资金1500万元。
上交所发挥广泛联系上市公司的优势，引入中安智创等企业投资落户宿松，招商引资额近20亿元，改善宿松产业结构，帮助宿松做大电子信息主导产业、做优纺织和现代农业。
同时根据宿松“南湖北山”的自然禀赋，在当地湖区开展1200亩“稻虾共作”扶贫项目，为贫困户提供长达15年的资产收益分配资金等。
重点民生工程方面，上交所引入上海设计规划类上市公司帮助当地治理河道、改污改厕、改建危房和建设村民文化广场，支持美丽乡村建设。
债市：扶贫债绿色通道和增信工具并行
自2016年开通面向贫困地区企业发行公司债券和资产支持证券的“绿色通道”以来，截至2019年9月底，上交所已累计支持发行扶贫债券50只，金额239.6亿元。其中扶贫专项公司债170.20亿元，扶贫资产支持证券69.4亿元。发债企业所在贫困地覆盖贵州、安徽、湖南、重庆等全国十余省/直辖市，募集资金用于异地扶贫搬迁、产业扶贫、生态扶贫等。
2018年5月《上海证券交易所公司债券融资监管问答—扶贫专项公司债券》发布，以资本市场促进贫困地区经济社会发展为导向，对市场关注的热点问题明确回应。上交所积极做好与贫困地区发行人及中介机构的信息沟通、服务对接和发债安排等工作，引导贫困地区企业利用公司债券拓宽融资渠道，呼吁市场各方了解、支持扶贫债券。
与此同时，利用创新产品工具支持扶贫债发行。创设信用保护工具等创新产品，提升扶贫融资效率，降低企业融资成本。目前上交所有一单扶贫类信用保护合约（CDS），由海通证券创设，名义本金1亿元，标的债券（S19利发1）最终打破2019年区县级AA-标的最低发行利率，以5.6%的票面利率顺利发行，包括海通资管、徽商银行、中信资管等7家投资者参与其中。扶贫债CDS不仅有效降低了扶贫公司债融资成本，还吸引了更多投资人。
贫困地区发行主体往往资信不足，所发行的债券需要高于普通公司债的风险溢价，如没有提供与债券风险相适应的回报，难以可持续发展。为此，上交所呼吁各方合力：
一是参照当前对扶贫债承销券商的加分评价体系，对扶贫债投资者在对应机构评分时给予一定的积分奖励；
二是地方政府将部分扶贫财政资金通过扶贫债券贴息、投资机构税收减免等方式，为扶贫债的发行提供支持。
三是由地方政府牵头协调，向为扶贫债提供增信的相关机构给予一定支持，降低扶贫公司债券融资成本。
四是参考借鉴国外“社会责任投资者”相关制度，引入慈善基金、公益基金等多元化投资人，共同配置扶贫债券，扩大扶贫债券投资资金来源。
公益基金会: 8640万元开展112个项目
2015年，上交所作为唯一发起人，捐资1000万元成立公益基金会。上交所以公益基金会为平台，实施“所局联动”项目协同推进证监会系统脱贫攻坚工作，积极参与东西部协作扶贫。2016年以来，上交所作为主要捐赠人已向基金会捐赠8640万元，支持开展了112个公益项目，总金额达6957.36万元，覆盖全国22个省市，直接受益人数超过20万人。
2019年基金会与大商所、上期所、郑商所等会管单位合作实施“保险+期货”产业扶贫项目，发挥金融工具作用，帮助贫困地区农民分散风险。计划资金投入300万元。
来源：周到上海 作者：曹西京
