9月22日，蜜雪冰城股份有限公司的A股上市申请已获受理并预披露招股书，“国民连锁茶饮第一股”拟登陆深交所主板，广发证券为主承销商。
蜜雪冰城创始于1997年，总部在河南郑州，是一家以新鲜冰淇淋茶饮为主的现制茶饮连锁品牌，张红超、张红甫兄弟为其控股股东及实际控制人。本次发行前两兄弟合计直接持股85.56%，张红超为蜜雪冰城董事长，张红甫为公司董事、总经理。前五大股东还包括龙珠美城、高瓴蕴祺、天津磐雪。
2020年蜜雪冰城以233亿估值引入高瓴资本、美团旗下龙珠资本入股，两大投资机构各持股4%，按照此次蜜雪冰城公开发行募资计划，其估值可达649.5亿元。
招股书显示，蜜雪冰城门店超2万家，覆盖境内31个省份、直辖市、自治区。同时，公司致力于打造成为全球性的现制饮品与现制冰淇淋品牌，截至2022年3月末，公司在境外的印尼、越南已分别开设了317家、249家门店。
公司拥有现制茶饮连锁品牌“蜜雪冰城”、现磨咖啡连锁品牌“幸运咖”和现制冰淇淋连锁品牌“极拉图”，营业收入主要来源于向加盟商销售各类制作现制饮品和现制冰淇淋所需食材、包装材料、两类业务收入占主营业务收入的比例均超过85%。其中，食材是最主要的收入来源，今年第一季度占比达72.16%。
按招股书披露，“公司向厦门建发食品供应链有限公司和上海光明乳业销售有限公司采购的奶粉，在穿透后均为对恒天然的采购。”此外，荷兰乳业巨头菲仕兰是其最大的植脂末供应商。
该公司2019年、2020年、2021年及2022年一季度营业收入分别为25.66亿元、46.8亿元、103.51亿元、24.34亿元；净利润分别为4.42亿元、6.31亿元、19.12亿元、3.91亿元；同期主营业务毛利率分别为35.95%、34.08%、31.73%和 30.89%。到今年3月底资产负债率仅21.6%，看来不差钱。
公司拟发行不超过4001万股，占发行后总股本的10%。计划募资项目投入64亿元，以此计算其发行价将超过100元。
其募集资金将用于投资“生产建设类项目”、“仓储物流配套类项目”与“其它综合配套类”项目，旨在构建更强大的供应链制造体系、重点完善公司多级仓配体系、增强综合竞争力。
来源：周到上海 作者：曹西京
